传网易有道发行价区间为每股15美元至18美元

从本月初开始,就有消息称网易有道将赴美上市计划提上日程,并向美国证券交易委员会(SEC)递交IPO招股书文件(Form F-1),拟申请在纽约证券交易所上市,股票代码为“DAO”,指定花旗集团、摩根士丹利、中投公司、瑞士信贷集团和汇丰银行为IPO交易的承销商,融资额为至多3亿美元。而现在,还有报道称,网易有道与本周二向美国证券交易委员会提交了更新后的IPO(首次公开发行)招股书,将IPO发行价区间设定为每股美国存托股票15美元至18美元。

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根据更新后的文件内容显示,在此次IPO交易中,网易有道将提供560万股美国存托股票,每股美国存托股票代表1股A类普通股。另外,网易有道还已向承销商授予额外配售选择权,承销商可在30天内额外购买最多84万股美国存托股票。若承销商完全行使额外配售选择权,则网易有道此次IPO公开募集的最大筹资额约为1.16亿美元。在此次发行的同时,网易有道将同步进行私募配售,网易最大机构股东Orbis基金承诺向有道购买总额为1.25亿美元的A类普通股。据此测算,此次IPO总计融资规模约为2.09-2.26亿美元。

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从股权结构来看,目前网易持有网易有道66.2%的股权为第一大股东,丁磊为网易公司大股东,持股比例为45.5%,由此丁磊在网易有道持股比例为30.1%,CEO周枫持股为20.6%,为第二大股东,两人均为网易有道董事。并且Harry Heung Yeung Shum与Jimmy Lai也已获董事提名,并将在上市后立即生效。IPO交易完成以后,网易有道的已发行在外流通股本将由A类普通股和B类普通股组成。网易公司(NASDAQ:NTES)、网易有道CEO兼董事周枫以及身为网易有道雇员的特定少数股东将实益拥有全部已发行B类普通股,并将在本次发售完成后立即集体行使已发行在外流通股本总投票权的92.1%。


在此前透露的招股书财务数据显示,网易有道2017年和2018年的营业收入为4.56亿元和7.32亿元,2019年上半年营业收入为5.49亿元,同比增长67.7%,2017年和2018净亏损分别为1.64亿元、2.09亿元,2019上半年净亏损为1.68亿元。而在毛利率方面,2017年、2018年和2019上半年的毛利率分别为35.5%、29.6%和29%。在2019年上半年,网易有道所有产品的平均月活跃用户数(MAU)已经超过1亿。


对于后续的发展,网易有道还曾在招股书中称,将从三个措施入手来实现盈利。其一是计划持续扩大在线课程的内容以提高付费学生的数量并提高客单价;二是探索多种获得收入的方式,包括通过活动学习应用提供交互式付费内容服务、销售智能设备等;三是控制成本和费用。尽管即将IPO的消息官方尚未进行回应,但随着更多信息的曝光,也意味着网易有道IPO时间表也将提上日程。


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